一
特水饲料综述
水产饲料是专门为水活泼物养殖供给的饵料。水产饲料分类方法多样，依照养分成分，重要可以分为预混料、浓缩料、共同饲料、混杂饲料，此中仅有共同饲料可持久直接投喂，同时也是今朝商品饲料重要产物类型，占比跨越90%；依照饲料外形，可分为粉状、软颗粒、硬颗粒、膨化、微型颗粒等，此中膨化饲料行业壁垒明显高于其他类型；按养殖阶段，可分为鱼苗启齿料、鱼种饲料、亚成鱼饲料、成鱼饲料等；依照用处，可以分为淡水鱼料、海水鱼料、虾蟹料、其他特种饲料，虾料的技巧壁垒高于鱼类，重要系虾的抗病性差且防疫难，一只病逝世虾可能被多只其他虾残食，造成指数化的速度扩散疫病，跟着养殖密度已经到达较高程度，疫病风险年夜，这就对虾饲料提出了更高的请求，技巧含量相对较高。
水产饲料分类（按品类）
材料起源：公然材料收拾
特种水产饲料是指专门用于特种水产物养殖应用的饲料。特种水产共同饲料与通俗水产饲料在技巧利用方面的重要差别表现在加工工艺方面。因为特种水产养殖品种的生态习惯、心理特征各别，其养殖浮现出较为凸起的区域性散布特点，对出产装备和加工工艺等有较高的请求。加工工艺直接关系到饲料产物的可口性和在水中的稳固性，直接影响养殖的效力和本钱。决议特种水产共同饲料质量的三个工艺要害点分辨是破坏细度、调质水平和油脂添加。
特种水产共同饲料出产流程
材料起源：公然材料收拾
二
饲料行业相干政策梳理
近年来国务院、农业部等公布了一系列法令、律例及规范性文件，如《饲料和饲料添加剂治理条例》、《饲料和饲料添加剂出产允许治理措施》、《饲料添加剂和添加剂预混杂饲料产物同意文号治理措施》等，对饲料、饲料添加剂及预混料行业的企业挂号、出产、经营等进行了严厉的规范及把持，为饲料行业健康成长供给了保障。同时，国度出台了一系列支撑饲料、饲料添加剂及预混料行业成长的财产政策，如《关于增进饲料业连续健康成长的若干看法》、《全国饲料产业“十三五”成长计划》等。
近年来中国饲料行业相干政策梳理
材料起源：当局公然陈述，华经财产研讨院收拾
三
水产养殖财产链
水产养殖业连续稳固的成长也推进了水产共同饲料进进快速成长期。从莳植业到水产饲料业、水产养殖业，莳植业种子至食粮，水产饲料业至饲料原料、出产，水产养殖业苗种，下流至花费市场。
水产养殖财产链
材料起源：公然材料收拾
鱼粉是指用一种或多种鱼类为原料，经往油、脱水、破坏加工后的高卵白质饲料原料。鱼粉是水产饲料重要原资料，从国内鱼粉供需情形来看，据渔业年鉴及农业农村部数据，2020年我国鱼粉行业产量为70.8万吨，花费量到达173.6万吨，国内出产总量远不克不及知足现实须要，入口依靠严重，2020饲料用鱼粉入口数目高达141.82万吨，秘鲁是我国重要入口国。
2015-2020年中国鱼粉行业产量及花费量情形
材料起源：渔业统计年鉴，农业农村部，华经财产研讨院收拾
四
特水饲料行业近况剖析
1、水产物及特种水产物近况
从饲料行业属性角度看，饲料行业进进壁垒较低，产物差别性较小，下流议价才能较强（尤其是范围养殖比例晋升的布景下），饲料价钱波动多由原资料端驱动（本钱加成订价），发卖量则多取决于下流财产景心胸。
就下流水产物方面而言，水产养殖产量小幅增加，水产料需求稳中有升。据中国渔业统计年鉴数据，2021年我国水产物产量到达6690.29万吨。从供应方法来看，因水城情况污染、过渡捕捞等原因，可直接捕捞的水产物资本日益削减，不竭增加的水产物花费需求逐渐依靠人工养殖。2021年养殖水产物产量5394.41万吨，同比增加3.26%，占水产物总产量的80.63%。
2016-2021年中国水产物及水产养殖产量情形统计
材料起源：渔业统计年鉴，华经财产研讨院收拾
此中，特种水产物产量增速高于传统水产物，带动特种水产物饲料行业增加。据统计2021年轻鱼/草鱼/鲢鱼/鳙鱼产量为
71.66/575.51/383.66/317.70万吨，仍然盘踞淡水水产的主导位置，同比增速为3.17%/3.30%/0.62%/1.49%。年夜黄鱼/鲈鱼/石斑鱼/鳗鲡的产量为25.42/19.91/20.41/25.53万吨，同比增速为0.06%/1.98%/6.29%/1.82%，特种水产产量均匀增速高于四大师鱼。
2021年重要特种水产物及传统水产物产量及增速情形
材料起源：渔业统计年鉴，华经财产研讨院收拾
2、水产饲料近况
作为水产养殖业成长的物资基本，上游水产共同饲料行业随养殖范围的不竭增加得以高速成长。据饲料产业协会数据，2021年我国水产饲料产量到达2293万吨，同比增加7.45%。
2016-2021年中国水产饲料行业产量及增速情形
材料起源：饲料产业协会，华经财产研讨院收拾
从本钱构造来看，水产饲料本钱构造占比情形为：豆粕28%、玉米20%、鱼粉19%、次粉15%、麸皮8%、米糠7%、矿物资混杂盐2%、维生素添加剂1%。
水产饲料原料本钱构造占比情形（单元：%）
材料起源：饲料行业信息网，华经财产研讨院收拾
3、特水饲料
特种水产养殖业的鼓起带动了特种水产共同饲料市场蓬勃成长，依据饲料产业协会数据显示，2021年国内特种水产共同饲料产量为220.8万吨，相较2020年的191.8万吨，同比增加15.12%，增速高于同期水产共同饲料行业。
2016-2021年中国特水饲料行业产量情形统计
材料起源：饲料产业协会，华经财产研讨院收拾
从产物构造来看，海水鱼饲料、鳖饲料、鳗鲡饲料占重要构成部门，合计在全国特水饲料产量中占比近80%。
特种水产共同饲料产物构造占比情形（单元：%）
材料起源：饲料产业协会，华经财产研讨院收拾
五
特水饲料行业竞争格式
从水产饲料市场竞争格式来看，行业浮现“2 N”竞争格式，2020年，海年夜团体水产料市占率18.20%、通威股份12.95%、新盼望6.17%、粤海4.57%，CR3占比37.09%。在市场竞争不竭加剧以及下流水产养殖整合推进下，水产料行业整合趋向已经浮现，年夜企业的成长不竭加快，部门范围小、技巧治理落伍的企业逐渐被裁减，行业集中度慢慢晋升。
2020年中国水产饲料行业竞争格式情形（按销量）
材料起源：饲料产业协会，华经财产研讨院收拾
天马科技是是国内特种水产共同饲料品种最为齐备的企业之一，此中焦点产物鳗鲡共同饲料产物近年来销量稳居全国前列，年夜黄鱼、石斑鱼、鲟鱼等多种饲料产物在国内特种水产共同饲料市场发卖量也居于领先位置。从公司经营情形来看，据公司年报数据表露，2021年天马科技特水共同饲料营收15.38亿元，同比增加13.67%；产销量方面，2021年天马科技特水共同饲料产量为17.55万吨，销量到达16.4万吨，产销率持久保持在94%摆布高位；依照销量盘算，公司特水饲料市占率在7%摆布。
2017-2021年天马科技特水饲料产销量情形统计
材料起源：公司通知布告，华经财产研讨院收拾
六
特水饲料行业成长趋向
1、需求晋升推进养殖范围扩展，奠基特水饲料增加基本。
近年来，国内居平易近水产物花费量不竭增加，依据国度统计局数据显示，2020年全国居平易近均匀水产物花费量达14.2公斤，较2013年增加36.27%。比拟于全球均匀花费量，我国人均花费量还处于较低程度，据数据统计，2020年全球人均水产物花费量已经增加至20.2公斤，远高于国内同期13.88公斤的花费量。
是以随同花费进级，国内养分价值更高的特种水产物花费需求还有很年夜增加空间。供应方法上，国内形陈规模化养殖的特种水产种类并未几，尤其海水鱼类持久以捕捞为主，2020年我国海水鱼类中养殖产量占比仅21.24%，今朝仅年夜黄鱼、石斑鱼等鱼类实现了从捕捞到范围化养殖的改变，将来更多特种海水经济动物实现范围化养殖，将带动特种水产共同饲料行业进一步扩容。
2016-2021年中国居平易近人均水产物花费量情形
材料起源：国度统计局，华经财产研讨院收拾
2、养殖方法上共同饲料替换冰鲜杂鱼势在必行，特水饲料渗入率晋升空间宏大。
特种水产食性多为肉食性或偏肉食性，传统投喂冰鲜杂鱼的养殖方法，一方面庞易排放大批的氮、磷，造成海域污染和富养分化；另一方面庞易导致养殖动物产生疾病，增添药品应用，造成水体污染和水产物平安等题目。是以采取共同饲料替换传统的冰鲜杂鱼势在必行，依据农业部制订的《饲料产业“十五”打算和2015年前景目的计划》，我国水产共同饲料目的普及率为45%，今朝重要特种水产中，鳗鲡、鳟鱼、鳖、乌龟、鲟鱼的饲料普及率均高达88%以上，而海参、鲍鱼、年夜黄鱼等水产物类的饲料普及率不足30%，整体渗入率较低，跟着传统水产养殖方法慢慢向高效、环保的饲料投喂改变，特种水产共同饲料渗入率有看连续晋升。
中国重要特种水产饲料普及率情形（单元：%）
材料起源：饲料产业协会，华经财产研讨院收拾
